站長資訊網近期，有報道稱蘋果產業鏈龍頭股價暴跌，行業進入“空窗期”。事實是否真的如此?筆者經過對市場的走訪以及對相關企業業績表現的觀察，發現情況并非如此。
媒體報道：并非一邊倒唱衰
首先從各家報道來看，媒體報道并非一邊倒、齊聲唱衰。
此前相關報道稱，1月25日，蘋果產業鏈個股早盤走弱，信維通信大、愛施德跌、立訊精密、歌爾股份、領益智造、藍思科技、歐菲光等紛紛大幅走弱。
對于個股走弱的可能原因，該報道這樣解釋，“1月21日，美國國際貿易委員會決定對特定電連接器和保持架組件及其產品發起337調查”，“指控對美出口、在美進口或在美銷售上述產品侵犯其專利權，請求ITC發布有限排除令和禁止令。立迅精密涉案。這可能是蘋果產業鏈個股大跌的原因之一。”
而立訊精密立即針對此作出回應：經初步判斷，本次337調查對公司目前的生產、經營不會造成實質性影響，公司將持續跟進上述事項的進展情況。早盤大跌后，其股價略有回升。
筆者認為，即便產業鏈里個股被看空，也并不代表資本市場對整個產業鏈的看空，不可以偏概全，尤其是忽視資優個股的市場表現。
此外，除了個股走弱的報道，還有“蘋果砍單”的傳言。
有媒體報道稱，蘋果將要砍單，蘋果供應鏈有轉移風險;并稱從2020年下半年開始的5nm芯片激烈競爭中，各家表現未達到預期，5nm芯片或遭遇集體“翻車”。但該媒體同時援引了一份網上流傳名為藍思科技電話會議的紀要，稱藍思科技方面表示，“沒有砍單，需求持續。客戶12機型，總體量是增加的，市場傳言部分機型有砍單，但實際上只是局部機型產能的調整，和砍單無關。”這一說法也令“砍單”傳聞撲朔迷離，并未定論。
但來自權威媒體中國證券報的相關報道，起到了較強的“正視聽”效果。報道援引多家2020年度業績預告，稱“18家蘋果產業鏈公司2020年業績預喜”，與前番“走弱”言論呈現完全不同的“畫風”，也讓此前的悲觀言論不攻自破。總體來看，媒體報道對此次蘋果產業鏈風波并未有絕對定論。對此，筆者建議，事情往往有多面，應理性綜合看待媒體報道，不宜偏聽偏信。
機構觀點：前景樂觀大于悲觀
其次，在此次蘋果產業鏈風波中，不少機構也發表各家觀點。
中金公司近期研報指出，經歷了10月份的iPhone發布之后，蘋果產業鏈進入了缺少催化劑的空窗期階段，而全球品牌再洗牌是2021年消費電子行業主要變化之一，故總體持中立態度。
也有不少機構仍看好蘋果產業鏈公司。財信證券發布研報稱，蘋果延續的平價策略有利于蘋果手機的銷量增長。此次蘋果在無線充電領域和光學領域的創新，利好國內無線充電以及光學領域相關廠商。同時該機構認為，蘋果取消標配充電器和耳機，有利于推動第三方配件廠商的業績增長，隨著部分上市公司披露12月營收數據，蘋果手機產業鏈仍然維持高景氣度。
國金證券更是預測2020年Q4至2021年Q3蘋果產業鏈將持續高景氣度，在于2020年前三季度全球智能手機出貨量有所回暖。
中國證券報研報也提到，天風國際分析師在研報中表示“正向看待iPhone、iPad、Apple Watch與MacBook在2021年的增長”，并對A股蘋果供應鏈出貨量等長期看好。
因此，綜合投資機構的預期來看，對蘋果產業鏈前景樂觀的態度占上風。
國際環境、國內現實：雙重利好加持，穩定出貨
再者，從國際政經大環境來看，不確定因素呈下降趨勢，對中國產業鏈利好。
隨著拜登上臺，前期的不確定性風險下降、確定性強化，有利于蘋果與中國產業鏈的正常合作。政治影響降低，對于蘋果在中國的供應鏈可謂利好。同時，蘋果的產品線在延升，IOT等外圍逐步釋放更大空間，未來蘋果整體業績是有強預期的。大環境穩定無疑是極有效的“強心針”。
同時，從國內的實際情況來看，當前產業鏈代表企業并未受到所謂負面影響，反倒呈現正向發展態勢，這從富士康近期大幅啟動員工招聘就可見一斑。臨近中國傳統春節卻涌現出“招工潮”，這也讓“蘋果砍單”“產業鏈走弱”的傳聞站不住腳。
據中國證券報報道，蘋果iPhone代工廠富士康的iDPBG部門深圳廠區正在新增招聘員工生產iPhone。此外，日前富士康旗下上市子公司工業富聯(601138.SH)在鄭州廠區，蘋果5G版iPhone主要生產制造廠區之一，進行了全員核酸檢測，一方面想樹立大企業帶頭抗疫的模范作用，同時更是為了保證穩定出貨，保證稼動。
除鄭州廠區，廣東深圳龍華廠區也是iPhone生產重要基地之一，目前也已經與醫療機構合作進行員工核酸檢測。在此條件下，供應鏈訊息指出，受惠部分iPhone訂單從同業轉移過來、加上5G版iPhone旗艦機種出貨后續看佳，工業富聯單季業績或將持續穩健成長。以工業富聯為代表的產業鏈體現出穩定出貨態勢，未來有理由對蘋果供應鏈長期看好。
雖然未來仍舊存在諸多不確定性，但保持理性樂觀的態度，積極應對變化，才能助產業鏈企業平穩駛過風浪。
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