站長資訊網2017年2月23日，銀監會正式對外公布《網絡借貸資金存管業務指引》(以下簡稱《指引》)，再度攪動互聯網金融行業波瀾。其中幾個關鍵點是，此次《指引》確認了銀行存管模式，即存管銀行應對客戶資金履行監督責任，不應外包或由合作機構承擔，不得委托網貸機構和第三方機構代開出借人和借款人交易結算資金賬戶;由于平臺必須對接銀行直接存管，意味著聯合存管模式確認出局;同時，網貸平臺將不得用“存管人”做營銷宣傳。
筆者注意到，這幾年大火的網絡借貸行業，始終被看作“天使與魔鬼”的共同體，隨著網貸行業的不斷壯大，相應的監管已經刻不容緩。2016年8月24日，銀監會、工信部等四部門聯合下發 《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》，此后《網絡借貸信息中介備案登記管理指引》以及剛公布的《網絡借貸資金存管業務指引》都陸續出臺。據悉，信息披露指引也已經在醞釀落地。一個辦法和三個指引被認為是構成了網貸平臺的現行監管框架。
監管重拳背后：合規平臺不足一成
需要指出的是，中國的網貸行業還處于規范發展初期，一些網貸平臺資金由于缺乏第三方監管，普遍存在設立資金池的行為，更有甚者，還會侵占、挪用客戶資金，甚至卷款跑路。這些惡劣行為不僅損害投資人利益，還極大傷害了行業的有序發展。
此次《指引》下發后，主流財經媒體紛紛跟進報道，有的還用“最嚴監管”等字眼來形容銀監會的這一劑重拳。央視財經認為，銀監會這次的新規，根本目的是通過強化網貸資金監管，來為P2P資金加把鎖。
據網貸之家最新統計數據顯示，截至2016年12月底，網貸行業正常運營平臺數量為2448家。在正常運營平臺中，截至2017年2月23日，209家宣布與銀行簽訂直接存管協議，約占P2P總數量的8.75%;這意味著，在所有運行的平臺中，合規平臺不足一成。
與此同時，網貸之家數據顯示，去年網貸市場成交量達到2.8萬億，同比增長137.59%。這與合規平臺占比極低，又形成了強烈反差。網貸行業魚龍混雜，讓人捏了一半冷汗。
在筆者看來，以上數字不僅從側面反映了行業之現狀，也反映出監管層急于出手、敢于出重拳的初心。
猶記得去年4月14日，國務院組織14個部委召開了一次電視會議，宣布將在全國范圍內啟動有關互聯網金融領域的專項整治，為期一年。按照計劃，該項整治行動將于今年3月底前完成驗收總結工作，總體報告則將上報國務院。有媒體分析，此次對資金存管提出了更嚴格的“禁止動作”，或是互聯網金融整肅之后的“風向標”動作。
不過，至少還有一成的網貸平臺由于早早滿足了監管要求，剛好可以在這輪優勝劣汰、去偽存真的大洗牌運動中發揮更大的優勢，從而成為監管趨嚴的受益方。早在2015年，宜人貸就率先實現了與廣發銀行的合作資金存管落地，這可以說是網貸資金存管方面的標桿。而在宜人貸在美國紐交所成功上市后，也意味著它將同時受到國內監管以及美國SEC的監管，和大多國內的網貸平臺相比，既是多了一層制約，更是一種實力的領先。
關閉一扇門，總會開啟另一扇窗
蔡桓公諱疾忌醫，終遭惡果。如今中國網貸行業的重癥，也不可謂不嚴重。
“去年整個行業有一個好消息，一個壞消息，好消息是已經有超過1億人知道P2P，壞消息是1億人里甚至是95%覺得P2P都是騙子。”網貸之家CEO石鵬峰如此說道。
中國對于互聯網金融的態度是“規范和發展”，而銀監會等監管部門對于網貸行業的態度既是在這個總的思路的指導下做出的，也要考慮網貸市場的復雜程度。在筆者看來，如果自去年開始沒有包括銀監會、工信部、公安部等部委對違法和違規網貸平臺保持高壓態勢，P2P整個行業都會受到更嚴重的波及而徹底失去投資人的信賴。因此，我們應該正確看待《指引》以及后續其他監管細則的嚴格程度。
網貸平臺如何有效防范風險一直是業內熱議的話題。《指引》作為《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》的重要配套政策，在落實網貸資金存管方面凸顯了監管的智慧，對于規范行業健康發展有著積極的推動作用。對于金融消費者而言，也能有效識別平臺。
網貸之家數據顯示，截至1月末，近60%的平臺已退出網貸市場，預計2017年淘汰還會加速。如今，《指引》要求網貸平臺六個月內完成銀行資金存管方面的整改，這意味著，超九成的網貸平臺都面臨生死存亡的考驗，可謂生死劫。
從行業層面來看，監管愈嚴格，不是為了阻止新事物的成長，而是在于徹底剔除行業蛀蟲，給予行業參與者一個公平、公正的行業環境。從參與者層面看，致力于推動網貸市場健康有序發展的平臺們，一定會緊緊抓住六個月的緩沖期完成平臺合規的各項要求，從而實現自升級;而作為網貸資金存管人的銀行們，也會因此迎來業務上的新活力。
在《指引》靴子落地前，大多的銀行對于網貸平臺的合作普遍持謹慎態度，據不完全統計，截至2月23日，僅有33家銀行布局P2P網貸平臺資金直接存管業務。業內人士分析，《指引》大概率將推動銀行資金存管業務加速。筆者有個預測，2017年，網貸平臺與銀行之間的合作將會成為常態，并且不再是過去由平臺去尋找銀行合作的單向模式，而變成雙方互通有無、互相匹配的雙向模式。
結語
無論是互聯網金融，還是P2P，它們對于傳統金融體系都是一個新生事物，監管與它們的關系可謂是亦步亦趨，互相成就。眼下，盡管資金存管業務的指引已經落地，但互聯網金融監管路程仍然漫長，我們仍需懷揣敬畏之心。
幾千家的網貸參與者，都不必為未知的未來過于杞人憂天，好好努力的做好當下。畢竟，當上帝為你關上一扇門的時候，同時也會為你打開另一扇窗。
特別提醒：本網內容轉載自其他媒體，目的在于傳遞更多信息，并不代表本網贊同其觀點。其原創性以及文中陳述文字和內容未經本站證實，對本文以及其中全部或者部分內容、文字的真實性、完整性、及時性本站不作任何保證或承諾，并請自行核實相關內容。本站不承擔此類作品侵權行為的直接責任及連帶責任。如若本網有任何內容侵犯您的權益，請及時聯系我們，本站將會在24小時內處理完畢。
